¿Qué es la tolerancia al riesgo? La tolerancia de riesgo se relaciona con la cantidad de riesgo del mercado, como la volatilidad, o los altibajos que un inversionista puede tolerar. Por lo general, esta se mide con una calculadora o con la ayuda de un cuestionario, los planificadores financieros suelen utilizar la tolerancia al riesgo para clasificar a los inversores y los estilos de inversión como agresivos, moderados o conservadores.
La tolerancia al riesgo es la capacidad de soportar pérdidas cuando las cosas van hacia abajo. Conocerla ayuda a crear un plan para guia tus inversiones de manera segura; Sin duda es una de las estrategias para el éxito de tu negocio.
Diferencias entre la tolerancia de riesgo y el apetito de riesgo
La tolerancia al riesgo y el apetito al riesgo establecen límites de cuánto riesgo está dispuesto a aceptar una persona durante el proceso de inversión.
Al hablar del apetito de riesgo nos referimos a un nivel superior donde se consideran en términos generales los niveles de riesgo que la administración considera aceptables, mientras que la tolerancia es más estrecha y establece un nivel aceptable de variación en torno a los objetivos.
Cómo determinar la tolerancia al riesgo
Debes identificar cuánto riesgo estás dispuesto a asumir y qué tipo de riesgo te preocupa más.
Tu tolerancia al riesgo está determinada por una combinación de factores, como los objetivos de inversión y experiencia, el tiempo de inversión, otros recursos financieros, etc.
Determinar tu tolerancia al riesgo puede ser complicado. Sin embargo, puedes apoyarte de las siguientes preguntas:
- ¿Estás más preocupado por perder dinero o perder poder de compra?
- ¿Cuánto dinero estás dispuesto a perder?
- ¿Qué tan preocupado crees que estarías en una severa caída del mercado?
- ¿Qué tipo de inversiones podrían mantenerte despierto por la noche?
- ¿Tienes la intención de realizar un seguimiento de tus inversiones diariamente?
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Hay tres formas de controlar el riesgo: la diversificación, la inversión constante y la inversión durante un largo período de tiempo.
Diversificación: Una cartera bien equilibrada implica repartir los fondos de inversión entre diferentes tipos de activos e invertir en diferentes valores dentro de cada tipo de activo. Esto reduce el riesgo, porque aunque una o más puedan fallar, otras ganarán.
Invertir consistentemente en dólares: Significa que inviertes una cantidad específica de dinero en un intervalo de tiempo regular, independientemente de lo que haga el mercado. A veces, comprarás caro y, a veces, comprarás bajo, pero como los mercados generalmente aumentan con el tiempo, te irá bien a largo plazo
Invertir en un largo período tiempo: Invertir a largo plazo reduce el riesgo, aunque el precio de una inversión determinada puede subir y bajar en un corto período de tiempo, generalmente recuperas las pérdidas a largo plazo.
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¿Qué es una encuesta de tolerancia al riesgo?
Una encuesta de tolerancia al riesgo consiste en un conjunto de preguntas de encuesta que ayudan a un individuo a comprender la naturaleza del estilo de inversión y qué tipo de inversión refleja mejor su situación y cualquier riesgo asociado con las inversiones.
Este cuestionario está diseñado para ayudarte a obtener una comprensión profunda de tus objetivos de inversión, que en el futuro servirá como base de tu cartera y guiará a los expertos en la materia a hacerte recomendaciones apropiadas.
Un objetivo de inversión individual se basa en múltiples factores, entre los que se incluyen:
- Período de tiempo
- Metas financieras que deseas alcanzar
- Tolerancia al riesgo
Es importante que seas transparente en todo lo anterior para construir una cartera financiera sólida. Primero debes definir claramente tus objetivos financieros, a corto y largo plazo. Las metas a corto plazo pueden incluir la compra de un auto o ir de vacaciones, las metas a largo plazo pueden ser invertir para la educación de tu hijo.
Tu período de tiempo define cuándo quieres alcanzar esos objetivos. Podría ser en un año o cinco, o en 10 años o más.
El riesgo es una parte inevitable al hacer una inversión. Históricamente, las mayores inversiones estaban sujetas a mayores riesgos, ya que el rendimiento era mayor. Por lo tanto, es importante que definas claramente stu tolerancia al riesgo, para preparar la cartera más adecuada.
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Ventajas de una encuesta sobre tolerancia al riesgo
Entre las principales ventajas de realizar una encuesta de tolerancia al riesgo se encuentran:
- El cuestionario de tolerancia al riesgo ayuda a analizar y explorar el área largamente descuidada de la capacidad de riesgo. A través de este cuestionario, un individuo puede entender su apetito de riesgo. Mientras que muchos creerán que la auto-investigación es la mejor manera de entender, los expertos creen que llenar un cuestionario puede ayudarte a construir una visión completa.
- Hacer las preguntas correctas tiene la capacidad de identificar los riesgos. Con los conocimientos adecuados de los expertos en la materia y las herramientas actuales que se desarrollan, estos cuestionarios se diseñan de manera que la cartera de clientes se diseñe de forma óptima.
Desventajas de la encuesta sobre tolerancia al riesgo
Las principales desventajas de realizar una encuesta de tolerancia al riesgo son las siguientes:
- Aunque estos cuestionarios proporcionan una visión inicial de los objetivos financieros de un cliente, existe un gran inconveniente en confiar únicamente en ellos. El problema con la encuesta de tolerancia al riesgo es que su alcance es bastante limitado y se centra casi exclusivamente en el apetito de riesgo del cliente.
- La tolerancia al riesgo determina el tipo de déficit del que un cliente podrá recuperarse. Este cuestionario sólo puede hacer la selección inicial y no un estudio exhaustivo de los objetivos del cliente.
- El principal inconveniente del cuestionario sobre la tolerancia al riesgo es que, en primer lugar, se llegó a un acuerdo sobre un conjunto común de terminología relativa a la tolerancia al riesgo (análisis del riesgo, capacidad de riesgo, percepción del riesgo, etc.).
Preguntas que debes incluir en una encuesta de tolerancia al riesgo
Las siguientes preguntas son imprescindibles en su cuestionario de tolerancia al riesgo.
A. Objetivos de inversión
El propósito de esta sección es ayudarte a entender cuán dispuesto estás a asumir mayores riesgos por tus inversiones.
¿Cuál es tu actitud de inversión?
- Muy conservadora
- Algo conservadora
- Moderada
- Algo agresiva
- Muy agresiva
¿En cuántos años comenzarás a retirar dinero de tu inversión?
- Menos de un año
- 1-2 años
- 3-5 años
- 6-9 años
- 10-15 años
- 15-25 años
- Más de 25 años
Una vez que comiences a hacer tus retiros, ¿durante cuántos años lo realizarás?
- 1-2 años
- 3-5 años
- 6-9 años
- 10-15 años
- 15-25 años
- Más de 25 años
Tenemos para ti las 5 razones por las que deberías una un software de encuestas.
B. Tolerancia al riesgo
Las decisiones de inversión suelen estar determinadas por el riesgo que supone el rendimiento recibido.
El riesgo se define como una posible pérdida de tu cartera o inversión. Para entender este siguiente conjunto de preguntas es necesario hacerlas:
Proteger mi cartera es más importante para mí que los altos rendimientos.
- Totalmente de acuerdo
- De acuerdo
- Neutral
- Desacuerdo
- Totalmente en desacuerdo
Teniendo en cuenta la respuesta anterior, ¿cuál de las siguientes afirmaciones tiene más sentido para ti?
- Estoy dispuesto a soportar las consecuencias de una pérdida para maximizar mis ganancias.
- Me preocupan las pérdidas y los beneficios.
- Me interesa más evitar completamente las pérdidas
¿Cuál de las siguientes afirmaciones describe mejor tu filosofía de inversión?
- Me siento cómodo con inversiones estables
- Estoy dispuesto a soportar algunas fluctuaciones en mi inversión
- Busco una rentabilidad sustancial de la inversión
- Busco una rentabilidad de inversión potencialmente alta
¿Cuál esperas que sea tu próximo gasto importante?
- Comprar una casa
- Pagar la matrícula universitaria
- Capitalizar un nuevo negocio
- Ahorrar para mi jubilación
En los próximos años, esperas que tu ingreso anual se…
- Mantenga igual
- Crezca moderadamente
- Crezca sustancialmente
- Disminuya moderadamente
- Disminuya sustancialmente
Suponiendo que deseas invertir en acciones, ¿cuál elegirías?
- Empresas con avances tecnológicos significativos pero que venden sus acciones a bajo precio.
- Estableciste empresas de renombre que tienen una tasa de crecimiento potencialmente alta.
- Acciones de «Blue Chip» que pagan el dividendo
- Otro (Por favor especifica)
Selecciona el tipo de inversión que tienes actualmente
- Bonos y/o fondos
- Acciones y/o fondos
- Otros (Por favor especifica)
Ejemplo de encuesta de tolerancia al riesgo
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La forma en que se diseña la encuesta de tolerancia al riesgo también juega un papel importante. Irónicamente, muchos de los cuestionarios están tan mal diseñados que anulan todo el propósito, que consiste en recopilar datos sólidos que puedan ser utilizados para tomar decisiones bien fundamentadas.
